三罚！华西证券

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　　来源：券业行家

　　对券商违规事项见惯不怪的行家，瞥到来自浙江证监局对华西证券做出的“三罚”决定，深感震撼。

　　三连罚单

　　近日，“川籍”上市券商华西证券及两名分支机构负责人，同步收到了来自浙江证监局的监管处罚。

　　经查，华西证券义乌商城大道证券营业部（简称：义乌营业部）从业人员违规委托证券经纪人以外的个人进行投资者招揽活动。依据《证券经纪业务管理办法》相关规定，浙江证监局对义乌营业部采取监管警示措施，并记入证券期货市场诚信档案。监管要求义乌营业部深刻吸取教训，采取有效措施做好整改工作，并对相关责任人员进行追责问责；进一步加强合规管理，提升员工合规意识。

　　首先被问责的，是义乌营业部负责人魏谦。因对前述违规行为负有责任，浙江证监局对其采取监管警示措施并记档。

　　同一天，华西证券浙江分公司负责人童学俊因对所辖证券营业部合规运营不到位承担责任，也被监管警示并记入诚信档案。

　　新老同责

　　公开信息显示，义乌营业部成立于2014年5月，2021年参保人员13名，其后未公布相关数据。2024年8月，未有券商从业履历的魏谦加入华西证券，同年9月，义乌营业部负责人从“朱建宏”变更为“魏谦”。

　　再看浙江分公司，无论是资历还是规模都稍逊一筹。成立于2019年5月的浙江分公司，2024年参保人员仅为8名，未见负责人变更信息。

　　公开信息显示，童学俊的券商任职履历至少可以追溯至2001年，曾在中信浙江和东兴证券任职。他于2010年12月加入华西证券。

　　上下两级分支机构，分别由“新人”和“老将”担纲，因为同一违规事项被罚，这一情况似乎并不多见。

　　高频违规

　　行家注意到，华西证券的违规事项并不仅限于一时一地。

　　2025年3月，重庆证监局点名华西证券重庆分公司“所辖证券营业部部分员工委托证券经纪人以外的第三方招揽客户”，“对所辖证券营业部员工执业行为管理不到位，合规风控把关不严”。

　　2023年8月，四川证监局指出华西证券备案材料中存在对人员任免程序的规定不符合相关监管要求的情况，对华西证券采取责令改正措施。

　　2023年5月，深圳证监局对华西证券深圳民田路营业部采取出具警示函措施，因在投顾人员管理、基金销售等方面存在违规问题。

　　2023年4月，河南证监局对华西证券郑州经三路营业部采取出具警示函措施，因存在开户过程中对部分客户资产证明材料审核不审慎，导致投资者适当性制度执行不严格。

　　口号落地

　　令人唏嘘的是，华西证券近年来的各期年报均凸显了“获客”主题，并且多次强调“金融科技”。而对合规管理，华西证券也是高调宣称“坚守底线”，并将“与业务协同发展的合规风控体系和全面赋能业务的信息科技体系”纳入核心竞争力。

　　然而，一再爆出的违规事项，暴露出其展业模式虽然披上了“科技外衣”，但从根子上依赖“人海战术”，甚至突破合规红线，与年报中的“科技化、规范化”叙事形成割裂。

　　此外，年报中提及的“加强员工培训及警示教育”“完善合规检查体系”等措施，与监管指出的“员工执业行为管理不到位”“合规风控把关不严”等问题直接矛盾，或许暗示其内部合规执行存在“纸面化”倾向。

　　老将降薪

　　作为华西证券分管合规高管，生于1970年的邢怀柱先生，当得起老将称谓：早年他曾在司法机关和证监系统任职，并且曾经挂职泸州市政府副秘书长。2012年，他加入华西证券，长期负责合规管理。

　　行家从年报得知，2022年，邢怀柱的税前薪酬为166.44万元，2023年“腰斩”至81.69万元。2024年，兼任首席信息官的邢怀柱，薪酬进一步下降至80.74万元。无论是横向比较还是纵向比较，华西证券合规总监的薪酬均“处于低位”。

　　在监管趋严与行业转型并行的背景下，券商合规管理能力已成为核心竞争力的关键指标。

　　华西证券可能需要以刮骨疗毒的决心自查自纠，方能避免“违规—处罚—再违规”的恶性循环，真正实现“合规创造价值”的行业共识。