资金爆炒雅下水电概念！港股惊现“乌龙指”？（概念股）

今天，沪指四连阳下再创年内新高！港股方面，三大指数集体收涨。恒生指数盘中一度突破25000点。

大基建板块集体爆发，雅江电站概念、工程机械、钢铁、电网设备等板块涨幅居前，截至A股收盘，西藏、水利板块全线爆发，中国能建、中国电建、保利联合（维权）、西藏天路、高争民爆等多股一字涨停。水泥、基建等方向也发力补涨，青松建化、中交设计、上峰水泥、天山股份、狮头股份、中铁工业、成都路桥等逾30股涨停或涨超10%。

今天雅下水电概念股到底有多火爆？港股东方电气盘中一度暴涨700%！

港股市场东方电气今日刷屏，该股最高涨至119.9港元/股，较前一个交易日收盘价上涨超700%。分析人士认为，这可能是一笔乌龙指，交易员原本或许想以19.9港元/股买入，却误输入为119.9港元/股。不过，这笔单子并不大。

然而，若这只是一笔乌龙指，其意义却可能并不仅限于其本身，更多的在于市场的情绪。一般情况下，买盘如此急促，显示了多头对于当下市场的认可。

尽管该笔疑似“乌龙指”在市场的修正下股价回落，但港股东方电气今日全天仍维持强势，截至收盘，港股东方电气最终以24.65港元/股报收，股价涨幅达65.21%。

引爆东方电气的还是雅江水电项目。

消息面上，据新华社报道，7月19日上午，雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式在西藏自治区林芝市举行。雅鲁藏布江下游水电工程位于西藏自治区林芝市，主要采取截弯取直、隧洞引水的开发方式，建设5座梯级电站，总投资约1.2万亿元。工程电力以外送消纳为主，兼顾西藏本地自用需求。

分析人士认为，从二级市场的角度来看，由于近期市场在题材上有所缺乏，雅江一事引爆媒介，流量巨大，不但带来了题材，也带来了信心。这是二级市场喜闻乐见之事。

雅江水电项目到底利好哪些板块？

工银瑞信基金：建筑央企、民爆、水泥企业以及设备制造企业有望直接受益

工银瑞信基金认为，“雅下”水电站整体投资规模较大，约“3个三峡”的发电量，工程在2024年底已获政府核准，因而市场对“雅下”水电站早有预期。市场普遍将之与总投资2485亿元的三峡工程进行比较，但值得注意的是，“雅下”水电站1.2万亿投资或将带来远超三峡工程表观总投资4.8倍的效果。一方面，由于三峡工程30%的投资额用于移民资金；另一方面，预计建设3倍于三峡工程的年发电量将给西藏区域的交通、基建等产业带来更多的外溢效应。基建产业链相关建筑央企、民爆、水泥企业以及设备制造企业有望直接受益。

东吴证券：基础工程、民爆、水泥受益弹性较大

雅鲁藏布江下游重大水电项目开工，总投资约1.2万亿。在下半年出口和消费的高基数压力下，中央有望开始通过固定资产投资手段进行托底，稳定经济预期。雅鲁藏布江下游水电项目从结构上来看，基础工程、民爆、水泥受益弹性较大。

招商证券：雅鲁藏布江水电工程项目开工，民爆行业高度受益

雅鲁藏布江水电工程项目将为民爆行业带来超预期订单。本次雅鲁藏布江水电工程将有力刺激民爆行业炸药、雷管等产品服务需求，为民爆行业带来超预期订单。

国信证券：雅鲁藏布江下游水电工程开工，水电设备持续成长

中国雅江集团有限公司的成立有助于推动雅鲁藏布江水电资源的开发，国内水电机组订单预计将加速释放。从产业链来看，我国水电设备（包括水轮机、发电机等）上市企业主要包括东方电气、上海电气、哈尔滨电气等；水电出线 GIL（气体绝缘输电）供应商包括安靠智电、平高电气、长高电新等；水电配套外送特高压设备供应商包括许继电气、平高电气、国电南瑞、中国西电等。

浙商证券：宏观思维看超大工程

大类资产方面，雅鲁藏布江下游水电开发项目，涉及民爆、基建、水泥、能源转化等多个领域，相关产业链将迎来较为确定性增长机会。这个超级项目预计将在提升水电发电量、推动地方经济、促进清洁能源产业发展等方面具有重要作用。作为一项国家级超级工程，其开发涉及复杂的政策协调、资金投入和技术挑战，推动传统水电施工向数字化、智能化转型，带动中国水电行业产业链供应链韧性和安全水平全面提升。重点提示关注四个方向，包括土建工程、机械与高端装备、建材与材料和电网建设等，预计对应领域或迎来战略性配置机遇，建议结合超级工程建设周期分阶段配置。

申万宏源：雅下电站正式开工，重视建筑板块投资机会

雅下电站正式开工，重视建筑板块投资机会，维持“看好”评级。我们认为雅下电站作为“世纪工程”，契合国家发展战略，投资体量大，对经济有支撑带动作用，从受益标的看，1）有望直接参与雅下电站主体工程建设的中国能建、中国电建、中岩大地；2）服务雅下周边配套项目建设的中国中铁、中国铁建、中国化学、中国交建、中材国际、中钢国际；3）西藏当地企业西藏天路；4）设计类公司中交设计、筑博设计、深水规院。

相关概念股一览（数据来源于wind资讯）