纪检通报！又是招商证券

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　　来源：券业行家

　　曾因时任总裁“率队”违规创下券业记录的招商证券，又一位管理层人士因严重违纪违法受到纪检部门通报。而这家内部合规管理频频出事的券商，刚刚官宣了新任总裁。

　　官宣被查

　　端午前夕，中山纪检监察官网更新一则权威发布信息：招商证券财富管理及机构业务总部机构业务部总经理高翔因涉嫌严重违纪违法，正接受招商局集团纪委纪律审查和中山市监委监察调查。

　　行家注意到，这份官方通报中并没有提到“原”字样，是否暗示当事人可能是“在职被查”。目前，招商证券方面尚未对此作出公开回应，其违纪违法行为的具体细节仍有待进一步披露。

　　近年来，因纪检部门通报而“遐迩知名”的券商高管，数量并不少。单是行家报道过的就有东海证券朱科敏，万联证券李舫金，民生证券冯鹤年，光大证券薛峰、杜雄飞，华安证券李工，中泰证券李玮，南京证券步国旬，国泰君安朱毅，海通证券姜诚君，国信证券吴国舫等。

　　当然，本次被查的高翔，未曾出现在招商证券高管名单中。然而，招商证券现任和时任高管，曾经因来自证监会的“批量点名”，引发圈内外热议。

　　组队违规

　　回想2024年初，一组简略的从业人员违规炒股罚单，出现在证监会官网，编号从〔2023〕84号排到了〔2023〕146号。

　　经整理，监管函中提及的63名违规炒股的从业人员，全部来自招商证券。违规交易金额合计38.8亿元，以绝对值计算盈亏合计2，341.9万元。证监会的处罚包括责令依法处理非法持有的股票（证券），没收全部违法所得，并处以相应的罚款，合计罚没金额达8，173.3万元。

　　在这份名单中，交易金额最高的郭浩鹏，曾任职于招商证券理财运营部、招商资管运营管理部，而他同时也是亏损金额最高的一位。交易金额排名第二的熊剑涛，以盈利3，356.6万元排名第一。

　　而这位炒股高手，曾经是招商证券总裁。违规事项的更多细节，来自证监会〔2023〕33号市场禁入决定书。

　　经查，熊剑涛自1995年6月加入招商证券，到监管调查的2021年7月，持续26年时间里，通过“熊剑涛”“任某礼”“崔某利”证券账户交易股票。虽然熊剑涛辩称，相关账户为其父母、妻子使用，但监管结合手机取证记录等信息，综合考虑其身份、出差与账户交易重合度，认定其违规交易比例。

　　监管函指出，作为时任券商高管人员，违法行为持续时间长、交易金额和获利金额均较大，情节特别严重。2023年11月，证监会对熊剑涛采取终身证券市场禁入措施。

　　掌门被罚

　　在这一轮监管风暴中，招商证券更多违规行为浮出水面。

　　2024年1月，深圳证监局连发11份罚单，点名招商证券多名员工曾存在借用他人证券账户长期交易股票、私下接受客户委托交易股票、委托他人炒股等违法违规行为。

　　因在担任招商证券运行管理部副总经理、私人客户部总经理、资产管理部总经理、招商资管总经理期间借用他人账户炒股，吴光焰被认定为不适当人选，期限三年。

　　因在担任招商证券投资银行部项目负责人、投资银行业务十部负责人期间借名炒股，宗长玉被认定为不适当人选，期限1年。

　　深圳证监局认为，招商证券合规内控管理不到位，对于从业人员行为管理存在三项问题：

　　一是对从业人员买卖股票行为重视程度和问责力度不够。常规及专项核查频次较少，对员工行为的持续监督、警示教育力度不足。

　　二是对从业人员行为监测监控管理不到位。对员工手机号码等信息的准确性、完整性没有及时检查、核对、更新。对员工登录他人账户以及借用亲属或他人账户买卖股票的行为未予以充分关注。

　　三是配套信息技术系统建设不足。证券账户终端使用数据记录存在缺陷，客户信息采集不完整、不及时。

　　为此，深圳证监局对招商证券采取责令增加内部合规检查次数的行政监管措施。前后两任合规总监赵斌、胡宇，因对相关违规行为负有管理责任，被深圳证监局约谈。

　　最为重磅的罚单，剑指招商证券董事长霍达。因对上述问题负有管理责任，被采取监管警示措施。这也是业内为数不多的带有“违法失信”信息的券商掌门。

　　从制度执行到技术防控，从员工教育到高管垂范，招商证券的合规体系存在系统性漏洞。

　　招商证券2023年报中披露了相关处罚事项，并且表示已采取加大警示教育、完善管理制度、加强监测检查、从严问责考核等一系列强化管控措施。通过全面强化管控，公司不断完善从业人员证券投资行为管理制度和机制，查处历史遗留问题并及时堵塞漏洞，从根本上遏制和防控从业人员违规从事证券交易风险。招商证券称，将继续坚持“零容忍”原则，加强员工思想教育，树牢诚实守信、依法合规的文化理念，坚决遏制从业人员违规买卖股票行为的发生。

　　然而，招商证券2024年报中并没有类似的表述，整改情况如何，行家不得而知。

　　高管更迭

　　自前述罚单落地以来，招商证券已有多位高管更迭。

　　2024年2月，曾被监管约谈的胡宇因到龄退休辞任合规总监、首席风险官职务，由总裁助理张兴接替。

　　2024年8月，熊开因个人原因申请辞去副总裁职务，距其履职仅有年余。

　　2024年10月，同样曾被监管约谈的赵斌，因工作调整辞任副总裁，改任党委副书记。

　　今年5月6日，招商证券总裁吴宗敏因到龄退休而离任，由董事长霍达代行职务。一周之后的5月12日，招商证券宣布副总裁张浩川因个人原因离任。5月26日，招商证券聘任张兴、王治鉴为副总裁。履历显示，张兴曾任总裁助理、首席风险官、合规总监；王治鉴曾相继担任总裁助理、投行委员会主任委员、首席投资官职务。

　　就在今天（2025年6月3日），招商证券官宣新任总裁：原招商银行副行长朱江涛到任。生于1972年，朱江涛拥有经济学硕士学位及高级经济师职称。此前他曾在工商银行、广发银行任职。在招商银行系统，他曾任职于多地分支机构；2020年7月至2024年5月任招商银行首席风险官，2021年9月至2025年5月任招商银行副行长。

　　与高管层变动频繁不同，自2017年5月任招商证券董事长、执行董事的霍达，此前曾经与三任总裁搭档——王岩因个人原因离任，熊剑涛终身禁入市场，吴宗敏到龄退休。“一肩挑”代行总裁职务月余，卸下了重任。

　　作为头部券商掌门，在肩负领导责任，把握战略方向上，可谓责无旁贷。那么，是否做到了选贤用人呢？

　　而在行业竞争加剧的背景下，更新将帅搭配的招商证券，又将如何在合规与业绩的博弈中找到突围之路？