消费金融行业狂飙之下风险如何防范

　　来源：北京商报

　　政策驱动下，中国消费金融行业狂飙突进。人民银行创设消费信贷专项再贷款，个人消费贷款自主支付的金额上限可阶段性从30万元提高至50万元，贷款期限延长至7年……一系列举措正在推动消费金融成为扩内需的核心引擎。

　　而当监管按下风险防控的“加速键”，爆发式增长过后的消费金融行业迎来新挑战。整体来看，相关金融从业机构既要承接政策红利释放的市场空间，又需破解业务急速扩张后信用不良、欺诈以及管理漏洞等三重困局。如何在释放普惠价值与筑牢风控防线之间找到平衡点，成为行业高质量发展的核心命题。

　　三大症结

　　据行业测算，2024年国有银行个人消费贷余额（含信用卡透支）增量突破1万亿元，持牌消费金融行业资产规模和贷款余额在2023年末突破万亿元。

　　同时，消费金融行业的风险在政策红利与市场扩张的交织中持续累积，风险特征均呈现多维度交织态势。综合业务模式、技术应用、市场环境等多维度考虑，消费金融行业风险主要表现在信用风险、管理风险以及欺诈风险三个方面。

　　三大风险症结中，信用风险被一致视为消费金融领域的核心风险，主要表现为借款人因收入波动还款能力降低、过度负债或恶意逃废债，还款意愿降低并最终造成违约。

　　根据上市银行披露的数据，银行业消费贷增长强劲，但该部分业务风险敞口也在扩大。结合业务模式来看，在线下业务中，部分平台为扩大展业规模，通过提高贷款额度、延长分期周期维持盈利，最终导致机构资产质量、盈利水平双双承压。线上业务模式中，从业机构为抢占市场过度依赖助贷平台、担保增信等第三方，更是导致风险事件频出。

　　不仅如此，金融行业智能化水平近年来不断提升，智能风控系统的应用虽提升了审批效率，也让从业人员放松了对贷款发放的审批流程把控，逐渐衍生出管理风险，该部分风险主要集中于消费金融行业业务流程中的管理漏洞方面。

　　根据监管部门披露的罚单，部分持牌消费金融机构与合作助贷平台权责不清，用户还款后仍被上传逾期记录，损害消费者权益。贷款“三查”不到位成为银行业被罚的“高发区”，年内已有60余名银行从业人员因信贷业务违规等被禁业。

　　此外，另一重风险则体现在欺诈上。在个人消费贷领域，普遍存在以下情况：不法中介通过伪造就业合同、虚增收入证明等方式，帮助高风险用户骗取贷款；或是冒用他人名义申请贷款。而欺诈行为扰乱了金融市场秩序，极易进一步推高银行信用不良风险。

　　三重驱动

　　2024年以来，消费金融行业政策频出。监管释放的信号，是要让消费金融真正成为扩内需、惠民生的“稳定器”。

　　结合多项规定来看，监管要求从业机构合理设置消费贷款额度、利率，优化资源配置，同时也要避免产生“利率幻觉”导致消费者不顾个人实际盲目申请，加重个人债务负担，防止消费贷款被套用、挪用，强制金融机构提升自主风控、客群管理等多项能力。

　　更为重要的是，当粗放式扩张触及天花板，风险管理已经成为金融机构可持续发展的必然选择。信用风险暴露带来的弊端，直接作用在了从业机构的业绩表现上。以持牌消费金融行业为例，2024年头部消金机构座次大洗牌，部分机构净利润暴降超90%。

　　不仅仅是利润空间压缩，消费金融资产质量同样面临考验。银行业信贷资产登记流转中心公布的2025年一季度不良贷款转让业务统计数据显示，2025年一季度，不良贷款转让挂牌规模、成交金额同比高增。其中个人消费贷款不良贷款转让成交金额达268.2亿元。从业机构“清仓式”甩卖不良资产的背后，行业整体逾期率也在攀升中。

　　而随着金融行业不断发展，消费者金融素养不断提升，对于“消费信贷”也有了更为清晰的认识。走过“野蛮生长”阶段后，金融消费者对于自身的权益保护重视程度日益提升，倒逼从业机构做好业务合规工作，包括但不限于费用透明合理、真实适度营销、贷款流程规范、隐私信息保护等。

　　监管硬性要求、市场发展需求、消费者诉求的三重驱动下，消费金融风险管控尤为重要。素喜智研高级研究员苏筱芮指出，遏制消费金融领域风险一方面有助于从业机构回归以金融促进消费的业务本源，也能够促进金融行业健康、可持续发展，防范行业“多头借贷”“共债”人群在金融机构间造成连锁风险。

　　中国普惠金融研究院研究员龙俞安认为，平衡政策激励与风险防控，既是维系消费金融与实体经济良性循环的前提，更是实现“促消费”与“防风险”动态平衡的关键路径。

　　探寻最优解

　　站在政策护航与市场博弈的路口，消费金融面临关键转折点。

　　2024年以来，结构性货币政策工具、财政贴息、消费券发放等政策组合拳接连推出，消费金融行业展现出强劲的政策赋能与市场活力。行业的发展现状同样表明，想要做好提振内需的“生力军”，银行等从业机构不能仅仅将个人消费贷款简单视作新的利润增长点，还应时刻警惕风险积聚。

　　从业机构如何在政策红利与风险防控间寻找最优解？苏筱芮指出，从机构层面，建议强化自主获客能力与自主风控能力，持续关注当前的资产质量与贷中、贷后风险，同时依照助贷新规，强化合作机构管理；从行业层面，建议对金融黑灰产类问题携手共治，通过全国层面的跨部门协调联动机制建设，将“反催收”与“电信诈骗”“保险诈骗”等典型金融黑灰产问题一并共治。

　　龙俞安则从多个层面提出建议。龙俞安表示，行业协作层面的关键在于打破数据壁垒，建立跨机构反欺诈联盟，实现黑名单与多头借贷记录的实时核验。不仅可以防范信息滥用，还能精准识别套现等新型风险。技术层面应打通政务、商业与行为数据，将不同客群的收入波动、消费偏好等动态指标纳入评估模型，形成实时预警能力。

　　此外，龙俞安提到，合规层面需建立全流程智能监控，运用AI分析合同条款与催收话术的合规性，同时将借贷成本、违约责任等关键信息以可视化方式嵌入用户操作界面，还可以通过交互式问答强化消费者自主风险意识。这种双向约束机制既能降低机构违规概率，也能提升用户履约自觉性。

　　资产处置层面需引入专业机构对接并以政府兜底，将高风险债权对接专业资管机构，并依托政府补偿基金对县域等下沉市场贷款进行风险缓释。业务策略层面应推动场景深度绑定，例如教育分期与课程完成度挂钩还款方案，医疗分期与健康管理服务联动，对不同场景采取不同的还款策略。