先遭深交所处分，又被上交所警示，中信证券与国投证券咋了

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　　每经记者|陈晨    每经编辑|彭水萍    

　　日前，上交所披露了对中信证券及4名保荐代表人、国投证券及2名保荐代表人予以监管警示的决定。

　　《每日经济新闻》记者注意到，这两家券商及保荐代表人被“点名”的主要原因相同，因首发上市业务受到其他证券交易所纪律处分，不得适用再融资分类审核机制。然而，这两家券商却未及时上报上述情况，导致出具的核查意见与实际情况不符。

　　记者查询发现，2024年下半年，深交所确实对中信证券、国投证券分别采取了监管措施。另外，通过对比本次中信证券4名保荐代表人及国投证券2名保荐代表人的姓名，上交所提及的相关再融资项目或指向国投电力、中国核电的再融资项目。

　　不符合再融资分类审核

　　上交所表示，中信证券在上交所相关上市公司再融资项目申请过程中，出具了相关项目适用再融资分类审核机制的核查意见。经查明，中信证券最近一年因首发上市业务受到其他证券交易所纪律处分，属于《上海证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》（2023年）（以下简称《审核规则》）规定的“最近一年因同类业务受到中国证监会行政处罚或者受到证券交易所纪律处分”的情形，不得适用再融资分类审核机制。中信证券未及时向本所报告上述情况，出具的核查意见与实际情况不符。

　　记者注意到，上交所指出的国投证券违规情况与中信证券如出一辙。同样是最近一年因首发上市业务受到其他证券交易所纪律处分，不得适用再融资分类审核机制。

　　《审核规则》中明确规定，“本次发行上市申请的保荐人或者保荐代表人、证券服务机构或者相关签字人员最近一年因同类业务受到中国证监会行政处罚或者受到证券交易所纪律处分”不得适用简易程序。

　　其实，在全面注册制实行之后，再融资简易程序和分类审核制度普遍适用于沪深交易所各板块上市公司再融资活动。就简易程序而言，因申请金额较小，出于节省审核资源考虑，其目的在于加快审核效率；就分类审核制度而言，因再融资上市公司信息披露质量表现良好，出于信赖考虑，监管部门有条件精简审核问询环节，以此促进上市公司募集资金投向符合国家产业政策领域，鼓励上市公司真实、准确、完整履行信息披露义务。

　　有业内人士告诉记者，2023年2月，《上市公司证券发行注册管理办法》施行后，分类审核制度普遍适用于沪深交易所上市公司再融资审核活动，对于不符合简易程序适用条件的上市公司，亦不得适用分类审核制度。也就是说，中信证券、国投证券由于不得适用简易程序，所以亦不得适用再融资分类审核机制。

　　此前曾有违规行为曝光

　　记者了解到，在此前交易所开出的“罚单”中，鲜有券商因受到其他交易所监管措施而再次收到“罚单”。那么，上交所指出的中信证券、国投证券“最近一年因首发上市业务受到其他证券交易所纪律处分”，指的是哪件事呢？

　　根据深交所披露，2024年4月，深交所曾指出中信证券保荐的方大智源科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的申请存在问题。经查，中信证券在担任项目保荐人过程中，存在违规行为。因此，深交所对中信证券采取了书面警示的自律监管措施。

　　2024年11月，深交所再次点名中信证券。深交所表示，2023年9月28日，深交所受理了深圳市皓吉达电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的申请。经查，中信证券在担任项目保荐人过程中，存在违规行为。因此，深交所再次对中信证券采取书面警示的监管措施。

　　国投证券亦是如此。2024年9月，深交所表示，2023年6月30日，深交所受理了苏州奥德高端装备股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的申请。国投证券为项目保荐人，在执业过程中存在违规行为。因此，深交所对国投证券采取书面警示的自律监管措施。

　　记者发现，本次上交所“点名”的中信证券保代李宁、吴鹏，国投证券保代郑扬、陈实，都曾共同完成了一个项目——国投电力非公开发行股票项目。根据上交所披露，该项目于2024年10月18日获受理，没有经过问询回复，于2024年12月31日通过。

　　此次中信证券被“点名”的另外2名保代黄艺彬、李婉璐曾完成了中国核电非公开发行股票项目。根据上交所披露，该项目于2024年8月30日获受理，同样未经问询回复，于2024年11月28日通过。