存款利率“倒挂”VS贷款利率下调：银行进入“低利率时代”

　　近期，又有中小银行再度下调银行存款利率。5月14日，安徽新安银行宣布即将于6月6日再度下调存款利率，2年、3年定期存款利率均下调10个基点。这已是该行近1个月来第二次下调存款利率。调整后，3年定期存款利率依然低于2年定期存款利率。

　　在银行存款的长短端利率继续“倒挂”的同时，银行部分贷款利率亦在持续下探。据贝壳财经记者了解，尽管3月份低息消费贷已被叫停，但部分银行的消费贷利率重新逼近3%红线；与此同时，银行信用卡分期利率亦有所下探，现金分期的“战火”已起，部分银行打出现金分期利息折扣广告，部分产品折后利率已低于3%。

　　银行已经进入了“低利率时代”。多位受访的业内人士表示，在央行下调政策利率的影响之下，银行贷款利率仍将下行，服务于实体经济和促进消费。不过，当前银行净息差持续探底，银行存款利率仍可能会进一步下调。

　　存款利率一降再降息差压力下中小银行一年内多次调整

　　5月14日，新安银行发布公告称，即将再度降低存款利率。其中，二年定期存款利率由2.65%下调至2.55%，三年定期存款利率由2.60%下调至2.50%。而在今年4月初，该行曾将三年期定存从2.80%降至2.60%，二年期定存从2.80%降至2.65%，由此形成了长短期利率“倒挂”。

　　据贝壳财经记者梳理，近期又有一批中小银行下调了存款利率。

　　如上海松江富明村镇银行发布公告称，根据LPR定价利率和资金市场利率变化，结合该行存款产品结构，自5月13日起，该行三个月定期存款利率由1.85%下调至1.70%，半年期定期存款利率由1.90%下调至1.75%。

　　广东清新农商行亦发布公告称，该行从5月13日起调整人民币存款挂牌利率，调整后该行三个月、六个月、一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定期存款利率分别为0.8%、1.0%、1.1%、1.2%、1.53%、1.5%，三年期定期存款利率高于五年期定期存款利率3个基点。

　　而在此前一个月，招商银行曾率先将存款利率长短期“倒挂”现象进一步放大。该行在4月调整银行存款产品利率后，3年、5年定期存款利率均低于1年定期存款利率。随后，平安银行、浦发银行等多家股份制银行亦纷纷调降部分定期存款产品利率。

　　在业内人士看来，存款利率的调降势在必行，未来一段时间仍将持续下调。中信证券明明表示，监管层关注银行利润承压问题，新增表述“平衡支持实体经济与保持银行体系自身健康性的关系”，并提出“降低银行负债成本”，银行存款利率可能会进一步下调。

　　安永报告数据显示，受市场利率持续下行、存量按揭贷款利率下调和持续让利实体经济等因素影响，2024年上市银行净息差进一步收窄，平均净息差为1.52%，较上年下降17个基点，已连续五年下降，最近三年净息差均低于2%。受净息差收窄的影响，上市银行2024年度净利息收入同比下降2.20%，连续2年下降。

　　消费信贷暗战再起，分期市场利率“卷”至3%以下

　　银行各项贷款利率均处于下行通道，其中消费信贷领域的银行“暗战”硝烟再起。

　　“现金还款4折起”“您可领取15000元现金，利息低至4折”……据贝壳财经记者了解，近期工商银行、交通银行、招商银行、中信银行等多家银行均在信用卡分期业务上打出折扣。

　　家住北京的吴女士告诉贝壳财经记者，她近期查看招商银行的分期还款业务发现，该行分期还款利率在折扣的基础上再加优惠券。以分12期还款为例，她能够享受利率4折优惠，并可使用优惠券，折后年化利率低至2.9%左右。

　　有银行也瞄准现金分期业务。一位消费者告诉贝壳财经记者，她在今年3月份在中信银行办理的现金分24期打1.6折，折后利息年化约为2.8%左右。另据记者了解，近期招商银行e招贷12个月、18个月、24个月分期限时可享利率最低1.7折的优惠。以5万元、24期为例，每月应还2144.47元，利率优惠高达7532.69元。

　　招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼，总体来看，银行信用卡分期业务大规模打折是其“以价换量”的促销手段。银行通过降低年化利率或手续费来吸引客户，扩大业务规模。而现金分期业务是信用卡业务中盈利空间较大的业务，在低利率环境下，银行阶段性下调该业务利率有助于提升市场份额、增加收入。

　　银行进入“低利率”时代上市银行“加减”破局

　　多位受访的业内人士指出，当前银行已经进入了“低利率”时代。上市银行净息差持续探底，让银行经营有所承压。

　　“当前的低利率环境预计还将持续一段时期。”安永大中华区金融服务首席合伙人忻怡表示，银行业在进入“低利率、低息差”周期的同时，还面临宏观环境的不确定性加大，国际主要经济体增长动能减弱，地缘政策冲突持续，贸易冲突和金融市场波动加剧，国内有效需求不足，经济回稳向好基础不稳定等诸多挑战。

　　对于银行而言，安永大中华区金融服务高增长市场主管合伙人许旭明认为，上市银行一方面做加法，即多元开源拓展非息收入，优化营收结构；多渠道补充资本，夯实服务实体经济实力；融入国家战略，深耕“五篇大文章”，寻找业务发展新机遇。另一方面做减法，即优化负债结构，降低负债成本；提升运营效率，控制营业费用增长；加强风险管理，降低信用成本。

　　展望未来，忻怡表示，具备条件的银行可在科技金融领域展开更多创新实践：发起设立金融资产投资公司，以多元化资本运作支持科技企业发展；试点科技企业并购贷款，助力“链主” 企业整合产业链资源；积极拓展知识产权金融业务，挖掘新兴金融服务场景；深化与投资机构合作，探索“贷款 + 外部直投”融合模式。这些创新举措将推动金融与科技深度融合，为实体经济高质量发展注入强劲动能。

　　新京报贝壳财经记者 姜樊 编辑 陈莉 校对 王心