远洋集团境外债务重组方案获批，预计两个月内生效

　　远洋集团（03377.HK）境外债务重组方案获批。

　　因为旗下美元债和贷款等分别受英国法和中国香港法管辖，远洋集团需要采取并行的、互为条件的英国重组计划和香港协议安排的方式，实施境外债务重组。

　　2月19日，远洋集团境外重组方案寻求批准香港协议安排的呈请聆讯召开。香港高等法院批准了远洋集团的申请且未附加条件，但香港协议安排仍需要满足必需的四个条件：

　　需获得出席香港协议安排会议并投票的香港协议安排债权人中，持有至少75%债权总额的过半数同意（不论是否修订）；香港法院批准香港协议安排（不论有否修订）；向香港公司注册处处长登记香港协议安排批准令的盖印副本；有关香港协议安排的承诺契据的相关各方妥为签立该契据。

　　远洋集团在2月19日晚间的公告中透露，上述四个条件的要求已经满足，满足条件的首日即为生效日，所以2月19日为香港协议安排的生效日。

　　远洋集团同时表示，公司境外债务重组生效日期尚未发生，公司将适时另行公告。

　　有知情人士介绍，重组生效需要完成各种程序性的前置条件，一般在法庭裁定后的一两个月内完成，也是行业中常见的安排。

　　2月3日，英国法院批准重组计划，并于2月6日生效。远洋集团是首个使用英国重组计划进行重组的中国房企。

　　英国重组计划（英国公司法下Part 26A）是指2020年在英国出台的债务重组机制，主要特点是英国重组计划拥有跨组别绑定的机制，在满足至少一个组别75%金额的债权人同意的前提下，法官可裁决方案是否获批。

　　去年11月22日，英国重组计划机制下的重组计划会议召开，共有两个组别债权人的投票超出75%。远洋集团将重组范围内的债务分成四个组别，四个香港法管辖的银团贷款和一个双边贷款，组成A组，未偿还总金额约20.51亿美元，该组的投票超过75%。另一个超出75%的是C组，由两个英国法管辖的系列票据组成，未偿还总金额约12.94亿美元。

　　据远洋集团去年7月的公告，本金额合计约56.36亿美元的未偿还债务纳入重组计划，重组计划之下远洋集团计划将债务转换成约22亿美元新债务，其余债务则转换为新强制可转换债券和新永续证券。

　　按照方案设定的比例，A组按比例分配总额为13.3亿美元的新债务（受限于在超额认购或不足认购的情况下需进行调整和重新分配的机制）；B组按比例分配总额为5.93亿美元的新债务；C组按比例分配总额为1.6亿美元的新债务；D组按比例分配总额为1.17亿美元的新债务。

　　远洋集团境外重组法律顾问盛德国际律师事务所称，这是首个由一个同等债权人组别“强制绑定”另一个同等债权人组别的重组计划。法院认为，本案有充分理由偏离同等债权人平等对待的原则，各组别之间的待遇区别确保了计划下“重组利益的公平分配”。

　　盛德还表示，这是首个让计划公司的大股东（“机构股东”）保留了一定比例股权的重组计划，这是基于如计划公司保留其国有企业地位，则总体上对所有债权人更有利的理由。